De Dietrich Remeha en Baxi voornemens krachten te bundelen |
| Apeldoorn, Nederland / Derby, Verenigd Koninkrijk |
| De Dietrich Remeha en Baxi zijn voornemens om krachten te bundelen en een leider in Europese verwarmingsproducten te creëren. |
| De Dietrich Remeha Group en Baxi Group kondigen aan dat ze uitgebreide besprekingen voeren om een nieuwe groep te vormen die een toonaangevende positie in de Europese verwarmingsmarkt zal hebben. |
| Dankzij de complementaire geografische focus van De Dietrich Remeha Group en Baxi Group zal de nieuwe onderneming een leidende positie krijgen in alle West-Europese landen, met sterke posities in de snelgroeiende markten van Oost-Europa, Turkije, Rusland, Noord-Amerika en China. De gecombineerde bedrijfsactiviteiten zouden een pro-formaomzet van €1800 miljoen en EBITDA van €225 miljoen realiseren en 6400 werknemers hebben (op basis van resultaten 2008). |
| Naar verwachting zal de transactie de vorm krijgen van een aandelenruil waarbij aandeelhouders van Baxi Group (fondsen geadviseerd door BC Partners en Electra Partners) circa €100 miljoen in aanvullend vermogen zullen investeren in de nieuwe groep als minderheidspartners, met de Remeha Group B.V. als meerderheidsaandeelhouder. |
| Om te zorgen dat de transactie kan plaatsvinden, zullen De Dietrich Remeha Group en Baxi Group hun respectievelijke kredietverstrekkers benaderen om de financieringsovereenkomsten van beide bedrijven te continueren en aan te passen opdat financiers ook kunnen profiteren van de significante verbetering van de kredietwaardigheid die samengaat met de voorgenomen combinatie. |
| Rob van Banning, CEO van De Dietrich Remeha Group, zei: |
| “Naast het feit dat zowel De Dietrich Remeha Group als Baxi Group leidende posities in Europa hebben in hun respectievelijke thuismarkten, zal de combinatie dankzij haar uitstekende geografische complementariteit en ondernemerscultuur een nieuwe groep creëren die een leidende positie heeft in de Europese verwarmingsmarkt met verder groeipotentieel in andere geografische regio’s. Kostensynergieën kunnen worden gecreëerd door best in class-technologische platforms in te voeren, de inkoop te optimaliseren en door een efficiënte bedrijfvoering, die ook de klanten en werknemers van onze twee organisaties ten goede zullen komen. Dit zou een belangrijke volgende stap zijn in De Dietrich Remeha Groups succesvolle groeistrategie die de afgelopen 8 jaar gevolgd is.” |
| Martyn Coffey, CEO van Baxi Group, zei: |
| “Er is een krachtige industriële logica achter het samenvoegen van De Dietrich Remeha Group en Baxi Group, vooral in de context van de huidige mondiale economische onzekerheden en moeilijke financieringsmarkten. De kans om de grotere schaal en de verbeterde marktposities van de combinatie te benutten is aanzienlijk. Als deze transactie is afgerond, zal die – samen met de nieuw door onze aandeelhouders geïnvesteerde middelen – onze kapitaalstructuur veranderen en zal die zeer goed zijn voor de activiteiten, onze werknemers en onze bestaande klanten. Het verheugt mij vooral dat deze overeenkomst ons technologisch leiderschap zou bevestigen in de opkomende sector voor koolstofarme microwarmtekrachtkoppeling.” |
| Andrew Newington, Managing Partner bij BC Partners en voorzitter van Baxi Group, zei: |
| “Het verheugt ons dat we een kans hebben om te investeren in de creatie van deze nieuwe groep. Dit is een fantastisch voorbeeld van hoe private equity kan optreden als langetermijnaandeelhouder die strategische initiatieven steunt van bedrijven waarin is geïnvesteerd en we hopen dat alle stakeholders ons enthousiasme over de voorgenomen transactie delen.” |
| De Dietrich Remeha Group en Baxi Group verwachten dat de gesprekken in de komende weken worden voortgezet en hopen vóór de zomer aanvullende mededelingen te kunnen doen. Het is niet zeker dat de besprekingen tot een overeenkomst zullen leiden. |
| Over De Dietrich Remeha Group |
| De Dietrich Remeha Group is een van Europa’s innoverende leiders (qua omvang de nummer 7 in Europa) op het gebied van verwarmings- en warmwaterapparatuur. De onderneming, die gericht is op meervoudige energiesystemen die energie besparen en het milieu beschermen, is snel gegroeid dankzij de kracht van haar distributie- en installatienetwerk in Frankrijk, Nederland, het Verenigd Koninkrijk (“VK”), Duitsland, België en Polen en op het gebied van export. Haar groeiende succes in de markt voor hernieuwbare energie evenals de innovatieve condenserende gasgestookte ketels die is ontwikkeld door Remeha (pionier op dit gebied, net als tegenwoordig op het gebied van microwarmtekrachtkoppeling) hebben die uitbreiding krachtig gesteund. De groep opereert onder de merknamen De Dietrich, Oertli, Remeha, Serv’elite en Sofath. De productielocaties bevinden zich in Apeldoorn (NL), Mertzwiller, Niederbronn en Portes-les-Valence (FR). De groep realiseerde in 2008 een omzet van €615 miljoen en heeft 2200 mensen in dienst. De Dietrich Remeha Group is 100% eigendom van Remeha Group B.V. en heeft zijn hoofdkantoor in Nederland. |
| Over Baxi Group |
| Baxi Group is qua omvang Europa’s vierde fabrikant en distributeur van verwarmingssystemen voor particulieren en bedrijven. Het hoofdkantoor is gevestigd in het VK en er zijn meer dan 4200 mensen in dienst in heel Europa; de groep realiseert een omzet van meer dan €1,2 miljard. Baxi Group is eigenaar van en verkoopt een aantal toonaangevende merken in de Europese markt voor verwarmingsproducten. Hieronder vallen het Baxi-merk in het VK, Italië, Turkije, Rusland en een aantal Oost-Europese markten; Heatrae Sadia en Potterton in het VK, Chappée en Ideal Standard in Frankrijk, BaxiRoca in Spanje, Broetje in Duitsland en Baymak in Turkije. Naast de productie van HR-condenserende boilers heeft Baxi Group zich toegelegd op nieuwe verwarmingstechnologieën die een rol zullen spelen in de aanpak van klimaatverandering. Het verkoopt inmiddels een internationaal toonaangevende mini-warmtekrachtkoppelingseenheid en heeft een goed ontwikkeld assortiment van biomassa- en vastebrandstofboilers voor de huizenmarkt, zonne- en warmtepompproducten en het ontwikkelt micro-warmtekrachtkoppelingsboilers voor thuisinstallaties. |
| |
